私募股權融資（PE/VC）

開課地點：	北京
授課時間：	2012年8月10日 至 2012年8月11日
授課顧問：	臧曉輝
開課時間：	2012-8-10
市場報價：	0
購買價格：	0
審核時間：	我要報名2012-08-04 11:13:58

　　

學習對象

課程目標

隨著資本市場的發(fā)展，融資渠道慢慢多元化，私募融資成了眼下發(fā)展最快的一種方式，財務經(jīng)理人很快就發(fā)現(xiàn)自己現(xiàn)在不得不面對資本市場的種種挑戰(zhàn)，再也不能僅僅是坐在辦公室算賬、坐在會議室討論經(jīng)營了，現(xiàn)在需要懂得更多的融資與資本運作的知識，參與更高層面的決策行為了，本課程就是針對眼下常見的私募股權融資中經(jīng)常碰到的問題進行剖析，理清思路，介紹一些常見方法，如： 1. 私募股權投資人是怎么一類人？ 2. 企業(yè)何時需要私募股權融資？ 3. 怎樣找到合適的私募投資人？ 4. 投融資談判中財務人員需承擔什么角色？ 5. 如何準備投融資談判？ 6. 如何進行企業(yè)估價？ 7. 如何設計投融資談判中的決策參照系、退出路徑 8. 私募融資過程中，如何保障企業(yè)利益? 本次課程主要講解在企業(yè)股權融資過程中，財務負責人如何與私募投資人打交道，在引入股權投資人的過程中，財務部門應該做哪些支持性工作。為了最大限度地維護企業(yè)利益，企業(yè)需要了解哪些信息，如何評估企業(yè)價值，與私募投資人談判的關鍵點及注意事項。

課程內(nèi)容

模塊一 了解私募股權融資
——說說私募融資的來龍去脈
股權融資主要方式及特點
私募股權投資人是怎么一類人？
專業(yè)私募股權基金種類
（1）種子資本（Seed Capital）
（2）創(chuàng)業(yè)投資（Venture Capital）
（3）發(fā)展資本（Development Capital）
（4）并購基金（Buyout/Buyin Fund）
民間私募股權資金的形式
私募股權融資的關鍵問題
（1）誰需要私募資金？
（2）何時需要私募股權融資？
（3）哪里找私募資金？
（4）選擇什么樣的私募資金？
中小企業(yè)融資方式的選擇順序
私募融資與企業(yè)上市的關系
案例：漢庭酒店私募

模塊二 了解專業(yè)私募股權基金的運作
——知己知彼 百戰(zhàn)百勝
私募股權機構
金融投資人與戰(zhàn)略投資人
中國四種主要PE資金
詳解各種私募基金的投資策略
（1）天使投資
（2）風險投資（VC）
（3）私募基金（PE）
（4）戰(zhàn)略投資者
私募基金的投資步驟
退出方式安排
私募資金青睞什么樣的項目？
私募股權基金的風險控制
如何與私募基金合作？
案例：弘毅投資

模塊三 私募股權融資的方法與過程
——做個懂行的財務負責人
股權融資模式設計
企業(yè)私募融資的前期準備
（1）企業(yè)的自我評估
（2）可行性分析
（3）商業(yè)模式設計
商業(yè)計劃書及價值分析
（1）如何寫商業(yè)計劃書
（2）如何做經(jīng)濟預測
（3）如何進行價值包裝
投融資談判步驟與談判的原則
估價的基本原則和方法
盡職調(diào)查/審計/評估
與交割相關的法律問題
案例：百度公司私募融資

模塊四 私募股權融資的定價技巧
——如何保障股東價值？
股權融資策略選擇
（1）融資金額
（2）股權結構設計
（3）融資節(jié)奏設計
（4）交易結構設計
（5）稅務問題處理
私募融資定價博弈
（1）如何確定談判空間及底線
（2）基于企業(yè)歷史業(yè)績
（3）基于企業(yè)未來業(yè)績
企業(yè)的價值評估
（1）有形資產(chǎn)的評估
（2）無形資產(chǎn)的評估
案例詳解各種常用估價方法
（1）凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）
（2）EBITDA收益倍數(shù)
（3）可比公司法
（4）可比交易法
（5）資產(chǎn)法
影響股權融資定價的因素
對賭協(xié)議剖析（案例詳解）
提升企業(yè)與股東價值的關鍵措施
企業(yè)價值保障模型
案例：放心大藥房私募定價

模塊五 如何善用私募股權融資
——股權融資的技巧
成功融資的十大關鍵要點
怎樣找到合適的私募投資人？
如何吸引投資人注意呢？
融資談判中財務人員需承擔什么角色？
融資過程中，如何保障企業(yè)利益?
與非專業(yè)私募打交道的注意事項
你到底需要私募嗎？
做好私募融資后的準備
案例：京東商城私募

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