企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)

課程類別：	企業(yè)內(nèi)訓(xùn)
授課語(yǔ)言：	中文
授課顧問(wèn)：	劉東
審核時(shí)間：	我要報(bào)名2009-11-24 15:17:41

　　

學(xué)習(xí)對(duì)象

民營(yíng)企業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、主管投融資副總以上；國(guó)有企業(yè)決策層；政府有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)；其他有志于投資或創(chuàng)業(yè)的人士。

課程目標(biāo)

系統(tǒng)了解公司金融基本理論，投資學(xué)、投資估價(jià)及投資估價(jià)調(diào)整，重點(diǎn)介紹如何實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)控制以及如何通過(guò)杠桿經(jīng)營(yíng)，有效融資擴(kuò)大自有投資的收益。 結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資及上市公司并購(gòu)重組等多種實(shí)際資本運(yùn)營(yíng)案例，讓大家了解資本運(yùn)營(yíng)的概念，本質(zhì)與操作特點(diǎn)，為中國(guó)企業(yè)發(fā)展，特別是民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新與資本運(yùn)營(yíng)提供思路與借鑒。

課程內(nèi)容

課程提綱重點(diǎn)介紹：

第一部分：投融資基本理論；

1、 經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、公司金融基本理論介紹；

2、 公司金融運(yùn)作的現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)環(huán)境；

3、 公司金融的研究目標(biāo)：價(jià)值最大化

4、 什么是價(jià)值、價(jià)值與價(jià)格的關(guān)系是什么？

5、 實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中影響價(jià)格與供求的關(guān)鍵因素是什么？

6、 投資學(xué)基本理論介紹；

7、 投資估價(jià)八種方法簡(jiǎn)介；

第二部分：投資估價(jià)調(diào)整與杠桿經(jīng)營(yíng)；

1、 期權(quán)的定義及解釋；

2、 期權(quán)價(jià)格與資產(chǎn)價(jià)格的區(qū)別；

3、 期權(quán)在控制投資風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用—特殊的并購(gòu)操作（含案例）；

4、 對(duì)賭的定義及解釋；

5、 對(duì)賭核心條款、基于財(cái)務(wù)績(jī)效和非財(cái)務(wù)績(jī)效的對(duì)賭；

6、 對(duì)賭在控制投資風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用—VC/PE投資過(guò)程中的應(yīng)用案例；

7、 VC/PE運(yùn)作模式以及對(duì)賭解決不了的問(wèn)題—“投資于人”；

8、 杠桿的定義及解釋；

9、六種具有杠桿效應(yīng)的典型業(yè)務(wù)運(yùn)作模式介紹（結(jié)合6個(gè)實(shí)際案例）；

第三部分：同一控制權(quán)之下的資本運(yùn)營(yíng)；

1、 資本運(yùn)營(yíng)的含義與本質(zhì)；

2、 控制的定義以及實(shí)現(xiàn)形式；

3、 公司結(jié)構(gòu)與公司控制—公司治理中的剝奪問(wèn)題；

4、 企業(yè)為什么要上市？上市的好處有哪些？

5、 上市后的資產(chǎn)重組介紹；

第四部分：基于控制權(quán)轉(zhuǎn)移的資本運(yùn)營(yíng)；

1、基于控制和多層公司結(jié)構(gòu)的并購(gòu)重組（含案例）；

2、基于交易模式與交易策略創(chuàng)新的上市公司收購(gòu)（含案例）；

3、基于規(guī)避審批限制的管理層收購(gòu)（含案例）；

4、基于套利目的的國(guó)企收購(gòu)（含案例）；

5、基于交易定價(jià)規(guī)范條件下的上市公司資產(chǎn)重組（含案例）；

6、基于產(chǎn)業(yè)整合的資本運(yùn)營(yíng)（含案例）；

第五部分：總結(jié)；

1、課程總結(jié)；

2、企業(yè)投融資與資本運(yùn)營(yíng)的核心是什么？

3、結(jié)束語(yǔ)；


授課教師簡(jiǎn)介：

劉 東

兼有工學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)背景，近十年投融資運(yùn)作及投融資教育培訓(xùn)工作經(jīng)驗(yàn)。

曾擔(dān)任中國(guó)航天科技集團(tuán)大型項(xiàng)目研制負(fù)責(zé)人，并獲得國(guó)防科工委科技進(jìn)步獎(jiǎng)；

研究方向：公司金融相關(guān)領(lǐng)域的理論實(shí)踐研究，包括公司理財(cái)、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)投資、企業(yè)并購(gòu)重組、公司治理與資本運(yùn)作、資本市場(chǎng)發(fā)展、行為金融理論、國(guó)際金融等；

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)外交》編委；

清華大學(xué)企業(yè)商學(xué)院發(fā)展中心副秘書(shū)長(zhǎng)，
5年策劃并實(shí)施清華大學(xué)第一個(gè)資本運(yùn)營(yíng)總裁高級(jí)研修培訓(xùn)項(xiàng)目。同時(shí)擔(dān)任清華大學(xué)企業(yè)家俱樂(lè)部投資分會(huì)負(fù)責(zé)人，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)外交研究中心兼職研究員，清華大學(xué)人文學(xué)院學(xué)生實(shí)踐輔導(dǎo)員，《公司金融》雜志社特約研究員，聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織國(guó)際投資環(huán)境研究院城市能力提升顧問(wèn)，中國(guó)企業(yè)教育百?gòu)?qiáng)大會(huì)組委會(huì)評(píng)審專家，中國(guó)電子商會(huì)國(guó)家電子貿(mào)易人才培養(yǎng)工程專家組專家，RCI基金合伙人，北京蘭西同鄉(xiāng)聯(lián)誼會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)等。

兼任多家企業(yè)和大型投資機(jī)構(gòu)投資顧問(wèn)、多個(gè)地方政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展顧問(wèn)等。

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